PAN - CTCP Tập đoàn PAN
Nông nghiệp, thực phẩm
Vị thế doanh nghiệp
Công ty là doanh nghiệp tiên phong trong lĩnh vực nông nghiệp và thực phẩm ở Việt Nam, cung cấp các sản phẩm nông sản và thực phẩm đóng gói cho thị trường nội địa và các thị trường khác trên thế giới. PAN nắm giữ cổ phần chi phối tại những cty có ưu thế nhất định trong mỗi lĩnh vực: CTCP Giống cây trồng Trung ương – công ty niêm yết có hiệu quả và uy tín nhất trong lĩnh vực giống cây trồng tại Việt Nam; CTCP Xuất nhập khẩu Thủy sản Bến Tre - doanh nghiệp đứng thứ 2 về xuất khẩu nghêu và nằm trong top 50 về xuất khẩu cá tra; CTCP Chế biến Hàng Xuất khẩu Long An - doanh nghiệp thuộc top 5 doanh nghiệp chế biến điều lớn nhất Việt Nam
Cổ phiếu tốt ngành nông nghiệp chưa tăng giá mạnh
Thông tin thoái vốn: TAEL, Sojitz và SSI đều thoái vốn tại PAN trong năm 2021
Hàng tồn kho lớn: lượng thành phẩm và chi phí kinh doanh dở dang đạt hơn 1,700 tỷ trong bối cảnh lạm phát tăng sẽ giúp công ty đạt biên lợi nhuận tốt hơn trong những tháng cuối năm.
Dự án kẻo dẻo cũng là dự án tiềm năng của PAN
Tại Quý 3/2021 PAN Farm đã mua thêm gần 3% cổ phần của VFC nâng tỷ lệ nắm giữ 50,33% vốn cổ phần, PAN Farm chính thức sở hữu tỷ lệ cổ phần chi phối tại VFC. Tập đoàn PAN có thêm một mảnh ghép quan trọng cho chuỗi giá trị nông nghiệp từ sản xuất và cung cấp giống cây trồng, phân phối thuốc bảo vệ thực vật, sở hữu cơ sở canh tác đến các nhà máy chế biến tiêu chuẩn quốc tế.
Biên lợi nhuận gộp tăng lên 18% (Q2 14%) cải thiện nhờ giá lương thực tăng trong áp lực lạm phát tăng.
Định giá
Q3 năm 2021: 44,800
Năm 2021: 48,600
(Với kỳ vọng của tác giả, LNST 2021 sẽ bằng 60% Kế hoạch kinh doanh của PAN, LNST đạt 251.4 tỷ đồng)
Tác giả: Nguyễn Ngọc Sơn
