Cổ phiếu bất động sản là một trong những loại cổ phiếu tiềm năng và được rất nhiều nhà đầu tư quan tâm. Nhưng liệu nửa cuối năm 2023 có phải là thời điểm tốt để đầu tư vào loại cổ phiếu này hay không? Hãy cùng TOPI tìm hiểu ngay!
I. Đặc điểm các mã cổ phiếu ngành bất động sản
Có tiềm năng tăng trưởng trong tương lai: Do nhu cầu về nhà ở, khu sản xuất kinh doanh, dịch vụ luôn tồn tại và ngày càng gia tăng trong tương lai. Cho nên giá trị của các cổ phiếu ngành bất động sản có thể tăng theo thời gian và mang về lợi nhuận đáng kể cho những người sở hữu chúng.
Đa dạng: Bất động sản không chỉ có nhà ở, đất nền, khu nhà cho thuê mà còn hoạt động trong rất nhiều phân khúc khác như bất động sản thương mại, khu đô thị, khu nghỉ dưỡng, khu công nghiệp, cho thuê khu giải trí vui chơi và nhiều hình thức khác nữa. Tuỳ thuộc vào diễn biến của nền kinh tế mà bạn có thể chọn ra mã cổ phiếu bất động sản tốt ứng với từng thời kỳ.
Trả cổ tức đều đặn: Đa phần các công ty bất động sản có nhiều hình thức đầu tư để doanh thu được ổn định, điều này cho phép họ trả cổ tức đều đặn cho các cổ đông, tăng thêm thu nhập thụ động cho họ, nhờ đó, thu hút được vốn đầu tư hơn.
Tính thanh khoản cao: Bất động sản có thể có thanh khoản thấp, do không phải lúc nào muốn bán hay muốn cho thuê cũng thực hiện được ngay, nhưng cổ phiếu bất động sản thì ngược lại. Bạn có thể bán hay mua bất cứ lúc nào do tính thanh khoản của thị trường chứng khoán rất cao.
Tương quan với thị trường chứng khoán: Cổ phiếu bất động sản là nhóm cổ phiếu nhạy cảm với thị trường chứng khoán, khi thị trường có dấu hiệu suy giảm, nhóm cổ phiếu này sẽ giảm theo, nhiều khi là giảm rất mạnh, đến khi thị trường tăng trở lại, chúng cũng sẽ tăng theo.
Đặc điểm mà nhà đầu tư cần lưu ý khi đầu tư vào những mã cổ phiếu bất động sản
Bị ảnh hưởng bởi những chính sách của Chính phủ, yếu tố pháp lý về bất động sản: Những bất động sản có cơ sở hạ tầng phát triển đương nhiên giá của chúng cũng cao hơn, vậy thì giá cổ phiếu bất động sản của đơn vị đó sẽ tăng hơn.
Các yếu tố về pháp lý, chính sách kinh tế điều chỉnh (thuế, lãi suất, quy định quyền sở hữu đất…) sẽ ảnh hưởng đến chất lượng dự án, tiến độ hoàn thành dự án bất động sản… nếu chính sách có lợi thì giá cổ phiếu bất động sản sẽ tăng, còn nếu như bất lợi thì các nhà đầu tư sẽ phải điều chỉnh lại danh mục đầu tư của mình, rút bớt đi chẳng hạn.
Cổ phiếu bất động sản sẽ biến động theo chu kỳ: Mỗi chu kỳ có thể kéo dài từ 07 - 10 năm, bao gồm: giai đoạn phục hồi, giai đoạn tăng trưởng, giai đoạn bong bóng, giai đoạn suy thoái và giai đoạn đóng băng. Những diễn biến trong các chu kỳ này sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến nền kinh tế.
Chẳng hạn như trong giai đoạn tăng trưởng, bất động sản được giao dịch với khối lượng lớn, hàng loạt công trình được đầu tư xây dựng liên tục, vật liệu bán chạy, các ngân hàng đua nhau tung ra nhiều chính sách vay vốn cho bất động sản, khi đó giá cổ phiếu ngành bất động sản cũng sẽ tăng mạnh, những người sở hữu chúng có khả năng sẽ thu về lợi nhuận khổng lồ.
Tuy nhiên, trong giai đoạn suy thoái, thị trường bất động sản mất nhiệt, các bất động sản khó bán, giao dịch đình trệ, tín dụng siết chặt, những yếu tố trên khiến giá cổ phiếu bất động sản lao dốc, không được nhiều người chào đón.
Xem thêm: Danh sách mã chứng khoán theo ngành tại Việt Nam
II. Tiềm năng khi đầu tư cổ phiếu bất động sản
Tiềm năng quan trọng cho những mã cổ phiếu bất động sản trong tương lai
Sau giai đoạn khó khăn từ nửa cuối năm 2022 đến này thì rất nhiều nhà đầu tư kỳ vọng nửa cuối năm 2023 cổ phiếu bất động sản sẽ có những diễn biến tích cực từ việc giảm lãi suất cho vay, các chương trình khuyến mãi kích thích từ chủ đầu tư, sự phát triển cơ sở hạ tầng chung (hệ thống đường xá, đường cao tốc…).
Những dự án nằm ở ngoài thành nhưng gần các hệ thống hạ tầng công sẽ thu hút nhiều người dân hơn, với chi phí phải chăng mà đi lại không còn khó khăn như ngày xưa.
Theo nghiên cứu của Dat Xanh Services thì có 12 dự án với vị trí đắc địa (tương đương khoảng 20,000 căn hộ) sẽ được mở bán trong nửa cuối năm 2023 tại TP. Hồ Chí Minh, chủ yếu cho người có nhu cầu mua nhà. Các chủ đầu tư có quỹ sạch và tuân thủ đầy đủ các quy định như NLG,
KDH sẽ tận dụng cơ hội để mở bán dự án vào cuối năm 2023 này, dự là những mã cổ phiếu của các công ty này cũng trở nên giá trị hơn.
Các chính sách, Thông tư có lợi từ Chính phủ cũng như việc thanh toán linh hoạt mà các chủ đầu tư tạo điều kiện cho người mua nhà sẽ là động lực đẩy giá trị bán bất động sản nửa cuối năm 2023 tăng trưởng dần dần. Một số dự luật mới sửa đổi bổ sung gồm: phương pháp định giá đất, xác định nghĩa vụ của chủ đầu tư, các dự án nhà ở xã hội độc lập, tạo hành lang pháp lý cho nhiều mô hình bất động sản mới…
III. Danh sách mã cổ phiếu bất động sản Việt Nam 2023
Nhà đầu tư có thể phân loại cổ phiếu bất động sản thành các nhóm như sau:
Nhóm cổ phiếu bất động sản tổng hợp giá trị lớn: VIC, HDG, NLG, NVL, SCR, KDH, TDH.
Nhóm cổ phiếu bất động sản tổng hợp giá trị vừa và nhỏ: IJC, ITC, HQC, QCG, TDC.
Nhóm cổ phiếu bất động sản cho thuê: DXG, DIG, DRH, HDC, LGL, NBB, NTL, NVT, PDR, SJS, VRE.
Nhóm cổ phiếu bất động sản kinh doanh và dịch vụ: CCL, DTA, FDC, HAR, PTL, VPH, VRC.
Nhóm cổ phiếu bất động sản nhà xưởng, khu công nghiệp: CCI, D2D, ITA, KBC, LHG, SZL, TIX.
1. Tổng hợp những mã cổ phiếu bất động sản được niêm yết trên sàn HOSE
Mã chứng khoán - Tên công ty
VHM - Cty Cổ phần Vinhomes
VIC - Tập đoàn Vingroup
NVL - Cty Cổ phần Tập đoàn Đầu tư địa ốc No Va (Novaland)
VRE - Cty Cổ phần Vincom Retail
PDR - Cty Cổ phần Phát triển Bất động sản Phát Đạt
DIG - Tổng Cty Cổ phần Đầu tư Phát triển Xây dựng
KDH - Cty Cổ phần Đầu tư và Kinh doanh Nhà Khang Điền
KBC - Tổng Công ty Phát triển Đô thị Kinh Bắc
DXG - Cty Cổ phần Tập đoàn Đất Xanh
ITA - Cty Cổ phần Đầu tư và Công nghiệp Tân Tạo
NLG - Cty Cổ phần Đầu tư Nam Long
HAG - Cty Cổ phần Hoàng Anh Gia Lai
SJS - Cty Cổ phần Đầu tư Phát triển Đô thị và Khu CN Sông Đà
HDG - Cty Cổ phần Tập đoàn Hà Đô
HDC - Cty Cổ phần Phát triển Nhà Bà Rịa - Vũng Tàu
FLC - Cty Cổ phần Tập đoàn FLC
LEC - Cty Cổ phần Bất động sản Điện lực Miền Trung
UIC - Cty Cổ phần Đầu tư Phát triển Nhà và Đô thị IDICO
CRE - Công ty CP Bất động sản Thế Kỷ
SCR - Cty Cổ phần Địa ốc Sài Gòn Thương Tín
IJC - Cty Cổ phần Phát triển Hạ tầng Kỹ thuật
IDI - Cty Cổ phần Đầu tư và Phát triển Đa Quốc gia
HQC - Cty Cổ phần Tư vấn TMDV Địa ốc Hoàng Quân
OGC - Cty Cổ phần Tập đoàn Đại Dương
QCG - Cty Cổ phần Quốc Cường Gia Lai
LCG - Cty Cổ phần Licogi 16
NBB - Cty Cổ phần Đầu tư Năm Bảy Bảy
DTA - Cty Cổ phần Đệ Tam
NVT - Cty Cổ phần Bất động sản Du lịch Ninh Vân Bay
LHG - Cty Cổ phần Long Hậu
TDC - Cty Cổ phần Kinh doanh và Phát triển Bình Dương
NTL - Cty Cổ phần Phát triển Đô thị Từ Liêm
DLG - Cty Cổ phần Tập đoàn Đức Long Gia Lai
IDJ - Cty Cổ phần Đầu tư IDJ Việt Nam
NHA - Tổng Cty Đầu tư Phát triển Nhà và Đô thị Nam Hà Nội
SGR - Cty Cổ phần Địa ốc Sài Gòn
D2D - Cty Cổ phần Phát triển Đô thị Công nghiệp số 2
ITC - Cty Cổ phần Đầu tư và Kinh doanh Nhà
SC5 - Cty Cổ phần Xây dựng Số 5
TDH - Cty Cổ phần Phát triển Nhà Thủ Đức
VPH - Cty Cổ phần Vạn Phát Hưng
SZL - Cty Cổ phần Sonadezi Long Thành
LGL - Cty Cổ phần Đầu tư và Phát triển Đô thị Long Giang
UDC - Cty Cổ phần Xây dựng và Phát triển Đô thị Tỉnh Bà Rịa - Vũng Tàu
DRH - Cty Cổ phần DRH Holdings
2. Tổng hợp những mã cổ phiếu bất động sản được niêm yết trên sàn HNX
Mã chứng khoán - Tên công ty
SHN - Cty Cổ phần Đầu tư Tổng hợp Hà Nội
CEO - Cty Cổ phần Tập đoàn C.E.O
IDV - Cty Cổ phần Phát triển Hạ tầng Vĩnh Phúc
TIG - Cty Cổ phần Tập đoàn Đầu tư Thăng Long
NDN - Cty Cổ phần Đầu tư Phát triển Nhà Đà Nẵng
PVL - Cty Cổ phần Đầu tư Nhà Đất Việt
D11 - Cty Cổ phần Địa ốc 11
SDU - Cty Cổ phần Đầu tư Xây dựng và Phát triển Đô thị Sông Đà
TKC - Cty Cổ phần Xây dựng và Kinh doanh Địa ốc Tân Kỷ
RCL - Cty Cổ phần Địa ốc Chợ Lớn
3. Tổng hợp mã cổ phiếu bất động sản được niêm yết trên sàn UpCoM
Mã cổ phiếu - Tên công ty
CLG - Cty Cổ phần Đầu tư và Phát triển Nhà đất Cotec
DLR - Cty Cổ phần Địa ốc Đà Lạt
KAC - Cty Cổ phần Đầu tư Địa ốc Khang An
RCD - Cty Cổ phần Xây dựng Địa ốc Cao su
VCR - Cty Cổ phần Đầu tư và Phát triển Du lịch Vinaconex
VNI - Cty Cổ phần Đầu tư Bất động sản Việt Nam
PFL - Cty Cổ phần Đông Đô
PPI - Cty Cổ phần Đầu tư và Phát triển Dự án hạ tầng Thái Bình Dương
NTB - Cty Cổ phần Đầu tư Xây dựng và Khai thác Công trình giao thông 584
IV. Có nên đầu tư cổ phiếu bất động sản không?
Những cơ hội và thách thức khi đầu tư mã cổ phiếu bất động sản
Tình hình bất động sản năm 2023 gặp khá nhiều bất lợi.
Nhu cầu mua và thuê bất động sản giảm sút, thu nhập người dân giảm mạnh, thất nghiệp gia tăng, nhiều tổ chức, đơn vị thuê bất động sản gặp khó khăn, không thể tiếp tục duy trì kinh doanh, buộc phải trả mặt bằng. Các chính sách mới về thủ tục pháp lý như Thông tư 06/2023/TT-NHNN gây khó khăn cho các doanh nghiệp bất động sản chưa đủ điều kiện triển khai dự án để kinh doanh không thể vay vốn để tiến hành xây dựng dự án được.
Các doanh nghiệp bất động sản liên tiếp gặp khó khăn về dòng tiền, do chính sách cho vay từ ngân hàng bị siết chặt, kênh phát hành trái phiếu doanh nghiệp bị giám sát chặt chẽ, áp lực từ nợ ngân hàng cũ, trái phiếu doanh nghiệp đến hạn tăng cao do việc bán và cho thuê bất động sản trì trệ.
Với những doanh nghiệp có quỹ đất sạch, tiềm lực tài chính tốt, có nhiều sản phẩm nằm trong phân khúc bình dân và trung cấp sẽ phát triển khá tốt, nhất là trong bối cảnh các chuyên gia dự báo từ năm sau, nguồn cung bất động sản trên thị trường sẽ rơi vào tình trạng khan hiếm.
Tuy nhiên, theo giới phân tích, khoảng đến cuối năm 2023 thì thị trường bất động sản đang ấm dần lên, hứa hẹn tăng trưởng trở lại vào năm 2024. Có hai sự kiện có ảnh hưởng rất tích cực với các cổ phiếu bất động sản. Thứ nhất, Luật Đất đai sửa đổi dự kiến sẽ tháo gỡ được vướng mắc liên quan tới tiền sử dụng đất. Thứ hai, phương án đấu giá các lô đất ở Thủ Thiêm (TP. Hồ Chí Minh) sẽ được thông qua vào tháng 10, tháng 11 năm nay có thể tạo sóng tăng cho các cổ phiếu có quỹ đất tại những khu vực này.
Các sản phẩm phục vụ nhu cầu để ở như chung cư, nhà phố sẽ dẫn dắt thị trường tăng trở lại, do mặt bằng giá chung cư tại các đô thị lớn vẫn neo ở mức giá khác cao nên vẫn nhiều người chọn đi thuê để tiết kiệm tiền trong tình hình kinh tế tài chính còn nhiều bất ổn. Sự quan tâm của khách hàng trong nửa cuối năm tập trung vào căn hộ chung cư với tỷ lệ lên đến 73%, nhà tầng thấp tỷ lệ 15%, đất nền chiếm tỷ lệ 10%, bất động sản nghỉ dưỡng chiếm khoảng 2%.
Xét về tiềm năng tăng trưởng thì cổ phiếu bất động sản vẫn còn dư địa tốt, cho nên, tuỳ thuộc vào tình hình và biến động thị trường, cùng cách chính sách của Chính phủ đưa ra, nhà đầu tư vẫn có cơ hội nắm trong tay được những mã cổ phiếu bất động sản tốt.
V. TOP 5 mã cổ phiếu bất động sản tiềm năng nhất hiện nay
Danh sách những mã cổ phiếu tiềm năng nhất hiện nay
1. Cổ phiếu bất động sản của CTCP Vinhomes
- Mã cổ phiếu: VHM
- Sàn niêm yết: Sàn HoSE
- Vốn hoá thị trường: 240,796.52 tỷ đồng
- Khối lượng cổ phiếu đang lưu hành: 4,354,367,488 cp
- EPS (nghìn đồng): 8.92
- P/E: 5.41
Phân khúc bất động sản: Du lịch nghỉ dưỡng, vui chơi giải trí, khu căn hộ cao cấp, khu căn hộ bình dân
Quỹ đất: Rất “khủng” gồm các dự án lên đến 16,410 Ha tại các tỉnh và thành phố lớn trên cả nước như Hà Nội, TP. Hồ Chí Minh, Quảng Ninh, Hưng Yên, Thanh Hoá, Đà Nẵng…
Khả năng bán hàng: Uy tín, trong ngành bất động sản, VinGroup là một trong những doanh nghiệp có tiếng hàng đầu tại Việt Nam, cho nên các dự án của họ luôn là tâm điểm của sự chú ý và được các nhà đầu tư đánh giá rất cao.
Cơ cấu tài chính: Khỏe mạnh, được hỗ trợ mạnh mẽ từ Tập đoàn Công ty mẹ là VinGroup. Trong bối cảnh đầy thách thức của năm 2023, nhưng trng quý II doanh thu đạt 32.8 nghìn tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế 9.6 nghìn tỷ đồng, hoàn thành khoảng 83% kế hoạch doanh thu và 72% kế hoạch lợi nhuận sau thuế đã đặt ra từ hồi đầu năm.
Dự án cao tầng mở bán mới của VHM tại thành phố Bắc Giang đã bán được 400 căn, tương đương với tỷ lệ lấp đầy 74% dự án. Tuỳ thuộc vào tiến độ của các hợp đồng bán sỉ, dự kiến VHM có thể vượt kế hoạch cả năm.
2. Cổ phiếu bất động sản của Tổng CTCP Đầu tư Phát triển Xây dựng
- Mã cổ phiếu: DIG
- Sàn niêm yết: Sàn HoSE
- Vốn hoá thị trường: 17,960.14 tỷ đồng
- Khối lượng cổ phiếu đang lưu hành: 609,851,995 cp
- EPS (nghìn đồng): 1.62
- P/E: 196.45
Phân khúc bất động sản: Kinh doanh bất động sản, quyền sử dụng đất, nhà ở, công trình đường sắt, đường bộ, công trình kỹ thuật dân dụng, tư vấn môi giới, đấu giá bất động sản…
Quỹ đất: 802.7 Ha trong đó diện tích đất sạch có thể phát triển 266 Ha với những đại dự án lớn như: Dự án khu đô thị trung tâm Chí Linh (Vũng Tàu), khu đô thị du lịch Đại Phước (Đồng Nai), khu đô thị mới Nam Vĩnh Yên (Vĩnh Phúc). Đến hết quý II/2023, DIG đã đạt được khoảng 1,200 tỷ đồng LNTT, tương đương với 83.1% kế hoạch đã đặt ra.
Tiềm năng tăng trưởng quỹ đất của DIG rất lớn, khả năng mở rộng quy mô nguồn vốn đến năm 2025 có thể huy động được tổng vốn trên 30,000 tỷ đồng.
3. Cổ phiếu bất động sản của Tập đoàn Đất Xanh
- Mã cổ phiếu: DXG
- Sàn niêm yết: Sàn HoSE
- Vốn hoá thị trường: 13,573.20 tỷ đồng
- Khối lượng cổ phiếu đang lưu hành: 610,031,516 cp
- EPS (nghìn đồng): 1.90
Phân khúc bất động sản: khu đô thị, đất nền có sổ đỏ, chung cư căn hộ ở các thành phố lớn, dịch vụ bất động sản.
Quỹ đất: Khoảng 2,310 Ha, bên cạnh đó DXG vẫn đang tìm kiếm quỹ đất quy mô 100 - 200 Ha có pháp lý tốt để thực hiện dự án đại đô thị trong giai đoạn 2024 - 2025. Quy mô quỹ đất hiện đã gấp 2 lần con số 2,310 Ha và dự kiến mang về hàng chục tỷ đô doanh thu trong những năm sắp tới.
Theo chiến lược phát triển trong giai đoạn 2021 -2030, Tập đoàn DXG hướng tới đa ngành nghề, đa dạng hoá lĩnh vực hoạt động, đẩy mạnh các thương vụ M&A quỹ đất mới và những dự án tầm cỡ.
4. Cổ phiếu bất động sản của Công ty Đầu tư Nam Long
- Mã cổ phiếu: NLG
- Sàn niêm yết: Sàn HoSE
- Vốn hoá thị trường: 14,979.13 tỷ đồng
- Khối lượng cổ phiếu đang lưu hành: 384,080,300 cp
- EPS (nghìn đồng): 1.49
- P/E: 26.19
Phân khúc bất động sản: Tầm trùng, bình dân phù hợp với bối cảnh khó khăn chung của nền kinh tế.
Quỹ đất: Tập trung tại các tỉnh vệ tinh và thành phố lớn, quỹ đất sạch.
Khả năng bán hàng: Tốt, được nhiều người tin tưởng
Cơ cấu tài chính: Lành mạnh, tỷ lệ đòn bẩy không quá cao so với nhiều doanh nghiệp khác trong ngành.
5. Cổ phiếu bất động sản CTCP Đầu tư và Kinh doanh Nhà Khang Điền
- Mã cổ phiếu: KDH
- Sàn niêm yết: Sàn HoSE
- Vốn hoá thị trường: 26,020.93 tỷ đồng
- Khối lượng cổ phiếu đang lưu hành: 716,829,995 cp
- EPS (nghìn đồng): 1.28
- P/E: 28.51
Phân khúc bất động sản: Bất động sản thương mại, khá nổi tiếng ở các tỉnh phía Nam.
Quỹ đất: Tập trung tại TP. Hồ Chí Minh với hơn 600 Ha.
Khả năng bán hàng: Uy tín, tỷ lệ tiêu thụ các dự án lên đến 100%, được khách hàng tin cậy, nổi tiếng về chặt chẽ trong pháp lý, đúng tiến độ thi công và bàn giao dự án.
Cơ cấu tài chính: Lành mạnh, tỷ lệ tiền mặt tương đối cao, nợ vay bình thường.
Tóm lại, khi đầu tư vào cổ phiếu bất động sản bạn cần phải nắm rõ những đặc điểm của loại cổ phiếu này. Nếu chỉ nhìn trên phương diện tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận thì chưa chắc đã đúng hoàn toàn, còn tùy thuộc vào giai đoạn chu kỳ của bất động sản. Cần phải cập nhật thông tin về thị trường bất động sản, chuẩn bị cho những cơ hội, kịp điều chỉnh chốt lời, cắt lỗ khi cần thiết, để không dẫn đến những hậu quả khôn lường.
