Russell 2000 index là một chỉ số quan trọng, mặc dù không quá phổ biến như S&P 500 nhưng sự biến động của chỉ số này cũng ảnh hưởng tới tâm lý của nhiều nhà đầu tư.
I. Chỉ số Russell 2000 là gì? Russell 2000 có từ khi nào?
Chỉ số Russell 2000 hay Russell 2000 Index là một chỉ số đo lường hiệu quả hoạt động của 2000 công ty Mỹ có vốn hóa nhỏ hơn có trong Chỉ số Russell 3000. (Russell 3000 index được tạo thành từ 3000 cổ phiếu lớn nhất Hoa Kỳ)
Russell 2000 index được quản lý bởi Tập đoàn FTSE Russell của London (một công ty con của Tập đoàn Sở giao dịch chứng khoán Luân Đôn - LSE) và được nhiều người coi là đầu tàu của nền kinh tế Hoa Kỳ vì tập trung vào các công ty nhỏ hơn là tổng thể thị trường.
Tìm hiểu về chỉ số Russell 2000
Chỉ số Russell 2000 được Công ty Frank Russell đưa ra vào năm 1984 và hiện được quản lý bởi FTSE Russell, nó được coi là chuẩn mực để đo lường hiệu quả hoạt động của các quỹ tương hỗ vốn hóa nhỏ.
Nhiều nhà đầu tư coi độ rộng của chỉ số giúp nó có lợi thế hơn so với các chỉ số hẹp hơn của cổ phiếu vốn hóa nhỏ. Các nhà đầu tư có thể tái tạo lợi nhuận của Chỉ số Russell 2000 bằng cách đầu tư vào quỹ tương hỗ dựa trên chỉ số hoặc quỹ giao dịch trao đổi theo dõi chỉ số.
Chỉ số này là thước đo hiệu suất tổng thể của các cổ phiếu vốn hóa nhỏ đến trung bình, chiếm khoảng 7% tổng vốn hóa thị trường Russell 3000 .
II. Đặc điểm của Russell 2000 index
Russell 2000 index được tạo thành từ hai phần ba dưới cùng về quy mô công ty của chỉ số Russell 3000. Chỉ số lớn hơn phản ánh sự biến động của gần 96% tổng số cổ phiếu được giao dịch công khai của Mỹ. (trái ngược với S&P 500 chỉ xem xét các doanh nghiệp vốn hóa lớn).
Một vài công ty tiêu biểu trong nhóm này bao gồm: Super Micro Computer (SMCI), Matador Resources (MTDR), Chord Energy (CHRD)
Để được tính vào chỉ số này, các công ty phải được giao dịch trên sàn chứng khoán Mỹ và có vốn hóa thị trường từ khoảng 30 triệu đến 10 tỷ đô la. Mặc dù thuộc nhiều ngành công nghiệp khác nhau nhưng phần lớn các công ty này đều là những công ty tư nhân.
Chỉ số Russell 2000 đại diện cho những công ty vốn hóa nhỏ
Nhiều quỹ tương hỗ và quỹ ETF đều gắn liền hoặc dựa trên Russell 2000 index bởi đối với các nhà đầu tư quỹ tương hỗ, chỉ số này có thể phản ánh cơ hội đầu tư của toàn bộ thị trường.
Bên cạnh đó, Russell 2000 cũng là thước đo được sử dụng rộng rãi nhất cho hiệu suất tổng thể của các cổ phiếu vốn hóa nhỏ đến trung bình bởi nó đại diện cho khoảng 8 phần trăm tổng vốn hóa thị trường Russell 3000.
Russell 2000 index được xem như một chỉ báo quan trọng của nền kinh tế Mỹ vì nó đo lường hiệu suất của các doanh nghiệp nhỏ hơn và tập trung ở Hoa Kỳ. Có thể dùng chỉ số này để đầu tư bằng cách sao chép chỉ số.
Ví dụ: Sử dụng cổ phiếu thành phần hoặc thông qua hợp đồng tương lai chỉ số, quỹ tương hỗ và quỹ giao dịch trao đổi.
Russell 2000 là chỉ số nổi tiếng nhất về hiệu suất hàng ngày của các công ty nhỏ ở nhiều ngành, bởi vậy, nó không bị chi phối bởi riêng một ngành công nghiệp duy nhất. Trong khi đó, S&P 500 index được sử dụng chủ yếu cho các cổ phiếu có vốn hóa lớn, do đó dễ dẫn đến nhìn nhận sai lệch về thị trường.
III. Khác biệt giữa chỉ số Russell 2000 và các chỉ số thị trường khác
Có nhiều chỉ số chứng khoán quan trọng và tất cả đều tập trung vào một nhóm cổ phiếu khác nhau.
Các chỉ số phổ biến nhất của chứng khoán Mỹ bao gồm:
- Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones (DJIA): Gồm 30 công ty giao dịch công khai lớn nhất. Chỉ số Dow được tính theo trọng số giá, nghĩa là các cổ phiếu có giá cổ phiếu cao hơn sẽ đóng góp nhiều hơn vào hiệu suất của chỉ số.
- S&P 500: Bao gồm 500 công ty đại chúng lớn của Hoa Kỳ.
- S&P MidCap 400: Bao gồm 400 công ty đại chúng của Hoa Kỳ có vốn hóa thị trường từ 1,6 tỷ USD đến 18,6 tỷ USD.
- S&P SmallCap 600: Gồm 600 công ty đại chúng của Hoa Kỳ có vốn hóa thị trường từ 208 triệu đến 7,9 tỷ USD. (S&P 500, S&P MidCap 400 và S&P SmallCap 600 được gọi chung là Chỉ số S&P Composite 1500)
- Nasdaq Composite: Chỉ số của tất cả các công ty được giao dịch trên sàn Nasdaq.
- Nasdaq 100: Gồm 100 công ty lớn nhất niêm yết trên Nasdaq, được nhiều người coi là phong vũ biểu về hiệu quả hoạt động của các cổ phiếu công nghệ .
- Russell 1000: 1.000 công ty đại chúng lớn nhất Hoa Kỳ. Russell 1000 và Russell 2000 được gọi chung là Russell 3000, được coi là một trong những phong vũ biểu tốt nhất cho hoạt động chung của thị trường chứng khoán Hoa Kỳ.
Có nhiều chỉ số phổ biến về thị trường chứng khoán Mỹ
Vậy điều gì làm cho Russell 2000 khác biệt so với phần còn lại?
Cổ phiếu trong Russell 2000 nhỏ hơn và dễ biến động hơn thế nhưng cũng chính những cổ phiếu này lại có tiềm năng tăng trưởng cao hơn nhiều so với cổ phiếu của các công ty lớn. Vì vậy, trong khi sự giao động giá của chúng có xu hướng kịch tính hơn, thì các cổ phiếu vốn hóa nhỏ có xu hướng hoạt động tốt hơn các cổ phiếu vốn hóa lớn trong thời gian dài.
Russell 2000 bao gồm đến 2000 công ty ở nhiều ngành nghề nên có tính đa dạng cao và không phụ thuộc nhiều vào hiệu quả hoạt động của một vài công ty lớn, một ngành nghề cụ thể.
IV. Cách thức hoạt động của Russell 2000 index
Vào tháng 6 hàng năm, danh sách các công ty trong Russell 2000 sẽ được cập nhật, thêm hoặc bỏ bớt các doanh nghiệp khỏi danh sách. Sự thay đổi này được các nhà quản lý quỹ tương hỗ và các nhà đầu tư cá nhân quan tâm và theo dõi chặt chẽ, họ sẽ suy đoán về danh sách công ty được thêm vào và điều chỉnh hoạt động đầu tư của họ dẫn đến sự xáo trộn của lượng cầu trong ngắn hạn.
Russell 2000 index nhận được sự quan tâm của nhiều nhà đầu tư
Tính đến ngày 31 tháng 10 năm 2023, 10 cổ phiếu hàng đầu trong Chỉ số Russell 2000 theo vốn hóa thị trường bao gồm:
- Super Micro Computer (SMCI)
- Matador Resources (MTDR)
- Chord Energy (CHRD)
- Light & Wonder (LNW)
- Murphy Oil (MUR)
- Weatherford International (WFRD)
- Comfort Systems USA (FIX)
- Selective Insurance Group (SIGI)
- Championx (CHX)
- Healthequity (HQY)
Chỉ số Russell 2000 được tính theo trọng số vốn hóa thị trường, được điều chỉnh theo số lượng cổ phiếu đang lưu hành của mỗi công ty - nghĩa là giá bán cuối cùng của một cổ phiếu thành viên cũng như số lượng cổ phiếu thực sự có thể được giao dịch sẽ ảnh hưởng đến chỉ số.
Lợi nhuận của chỉ số có thể được nhân rộng bởi các nhà đầu tư chịu khó tạo ra một danh mục đầu tư lớn và phức tạp phản ánh chỉ số. Tuy nhiên, có nhiều cách dễ dàng hơn để có được lợi nhuận tương tự như sử dụng hợp đồng tương lai chỉ số hoặc quỹ tương hỗ dựa trên chỉ số để theo dõi Russell 2000. Tùy chọn phổ biến nhất là ETF. ETF được giao dịch nhiều nhất là ETF chỉ số iShares Russell 2000 (IWM).
V. Đầu tư vào Russell 2000 như thế nào?
Các nhà đầu tư thông thường có thể đầu tư vào Russell 2000 thông qua các quỹ ETF chỉ số theo dõi nó như BlackRock iShares Russell 2000 ETF (IWM) hoặc Vanguard's Russell 2000 ETF (VTWO). Ngoài ra còn có một số quỹ tương hỗ chỉ số Russell 2000. Các nhà đầu tư tinh vi hơn cũng có thể giao dịch hợp đồng tương lai chỉ số Russell 2000.
VI. Vai trò của Russell 2000 index với thị trường
Từ hàng trăm năm nay, Mỹ vẫn luôn là nền kinh tế lớn và có tác động mạnh mẽ tới kinh tế thế giới. Các chỉ số như S&P 500, Dow Jones, Nasdaq… luôn được theo dõi sát sao từ các nhà đầu tư. Mỗi biến động nhỏ trên sàn cũng có thể ảnh hưởng tới thị trường chứng khoán toàn thế giới.
BIến động của Russell 2000 ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư
Russell 2000 index – đại diện cho các công ty vốn hóa nhỏ cũng mang một tầm vóc tương tự. Sự thay đổi của chỉ số này cũng đem đến sự biến động đối với thị trường chứng khoán của các nước khác và gây ra những tác động tâm lý, khiến các nhà đầu tư thay đổi chiến lược của mình.
VII. Ảnh hưởng của chỉ số Russell 2000 tới nền kinh tế và Crypto
1. Russell 2000 ảnh hưởng tới nền kinh tế ra sao?
Nếu chỉ số S&P 500 được sử dụng cho các công ty lớn thì Russell 2000 được sử dụng làm điểm chuẩn tham chiếu cho các nhà đầu tư có vốn hóa nhỏ.
Russell 2000 làm cơ sở đầu tư quỹ ETF
Là nền kinh tế hàng đầu thế giới, sự biến động của nền kinh tế Mỹ luôn gây ra những tác động lớn đến các nền kinh tế khác, thị trường chứng khoán ở các quốc gia khác. Do vậy các chỉ số chứng khoán Mỹ như Russell 2000, S&P 500 biến động có tác động lớn đến thị trường là điều đương nhiên.
2. Ảnh hưởng tới thị trường Crypto
Mặc dù chỉ mới xuất hiện từ năm 2009 nhưng Bitcoin đã xây dựng và dẫn dắt mở ra một trang mới cho thị trường tài chính. Tuy nhiên, vốn hóa của thị trường này còn rất bé so với các nền kinh tế độc lập khác và dễ bị các ‘cá mập’ ảnh hưởng. Trong khi đó, chỉ số S&P 500 hay Russell đều là những ông lớn dẫn dắt nguồn tiền của thị trường.
Biến động của Russell 2000 ảnh hưởng đến thị trường Crypto
Nếu thị trường chứng khoán biến tăng giảm đột ngột có nghĩa là dòng vốn của thị trường đang được bơm vào hoặc chảy ra. Sự biến động này khiến cho tâm lý nhà đầu tư cũng sẽ bị ảnh hưởng, Crypto sẽ chắc chắn biến động theo.
Nếu đã tham gia thị trường tài chính, nhà đầu tư nên theo dõi các chỉ số Russell 2000 và những chỉ số chứng khoán phổ biến để có thể phân tích thêm về tình hình thị trường.
Hy vọng qua thông tin TOPI chia sẻ, các bạn có thể hiểu rõ về chỉ số Russell 2000 (Russell 2000 index) cũng như tầm ảnh hưởng của chỉ số này tới nền kinh tế Mỹ nói riêng và kinh tế toàn cầu nói chung.
