Cổ phiếu TPB 2023 - Liệu có đang đầu tư?

Tiên Phong Bank hay TPBank là đơn vị đi đầu trong lĩnh vực ngân hàng số. Dù là thế hệ “sinh sau đẻ muộn” nhưng TPBank lại có tốc độ phát triển không thua kém gì so với các anh chị lớn trong ngành ngân hàng. Dự báo chung ngành ngân hàng trong năm 2023 sẽ tăng trưởng chậm lại, vậy tiềm năng và triển vọng của Tiên Phong Bank và cổ phiếu TPB sẽ ra sao?

I. Tổng quan Ngân hàng Tiên Phong

1. Tổng quan doanh nghiệp

TPB là cổ phiếu do Ngân hàng Thương mại Cổ phần Tiên Phong phát hành 19/04/2018, niêm yết trên sàn HOSE. Các cổ đông chính của TPB có CTCP Tập đoàn Vàng bạc đá quý DOJI, CTCP FPT, Công ty Tài chính Quốc tế (IFC), Tổng công ty Tái bảo hiểm Việt Nam (Vinare) và SBI Ven Holding Pte. Limited, Singapore.

TPB định vị riêng cho mình một chiến lược là tập trung vào chuyển đổi số dựa trên nền tảng công nghệ tiên tiến.

Tổng quan về ngân hàng TPbank

Tên tiếng Việt: Ngân hàng Thương mại Cổ phần Tiên Phong 

Tên tiếng Anh: Tien Phong Commercial Joint Stock Bank

Tên giao dịch: TPBank, TiênPhongBank

Trụ sở chính: Số 57 đường Lý Thường Kiệt, quận Hoàn Kiếm, Hà Nội

Điện thoại: (84-24) 37 683 683

Website: www.tpb.vn

Xem thêm:  https://topi.vn/lai-suat-ngan-hang-tp-bank.html

2. Lịch sử và chiến lược kinh doanh

05/05/2008: Thành lập ngân hàng bởi các cổ đông chủ chốt là: CTCP Tập đoàn Vàng bạc đá quý DOJI,Công ty Tài chính Quốc tế (IFC), VINARE (Tổng công ty Tái bảo hiểm Việt Nam), CTCP FPT, và quỹ SBI Ven Holding Pte. Limited, Singapore;

Tháng 08/2008: Khai trương chi nhánh tại Hà Nội, chính thức gia nhập liên minh mạng thanh toán Smartlink;

Tháng 09/2008: Chính thức đăng ký hoạt động dưới hình thức Công ty đại chúng;

Tháng 10/2008: Mở chi nhánh tại TP.HCM;

Năm 2009: Mở chi nhánh tại các thành phố: Cần Thơ, Đà Nẵng, Hải Phòng;

Năm 2010: Kết nối liên thông với hệ thống máy ATM của Ngân hàng Đông Á;

Tháng 08/2010: Tăng vốn điều lệ lên 2,000 tỷ đồng;

Năm 2011: Mở chi nhánh tại Đồng Nai, An Giang, Quỹ tiết kiệm Nguyễn Trãi và Quỹ tiết kiệm Khâm Thiên;

Năm 2014: TPBank trở thành ngân hàng đầu tiên tại Việt Nam ra mắt phiên bản eBank trên nền công nghệ HTML5 có tính năng nhất thể hóa trên cả Internet Banking và Mobile Banking;

Tháng 04/2018: chính thức niêm yết thành công 555 triệu cổ phiếu trên sàn HOSE với mã chứng khoán là TPB, số vốn điều lệ là 6,718 tỷ đồng;

Tháng 12/2020: Vốn điều lệ tăng lên 10,716.7 tỷ đồng;

Tháng 10/2021: Số lượng cổ phiếu là 1,172 triệu cổ phiếu, đến tháng 12 cùng năm, vốn điều lệ tăng lên là 15,817 tỷ đồng.

Lịch sử hoạt động của TPbank

Trong suốt quá trình hoạt động TPBank vinh dự nhận được nhiều giải thưởng danh giá như: Huân chương lao động Hạng Ba do Đảng và Nhà nước trao tặng, giải thưởng Ngân hàng SME phát triển nhanh nhất Việt Nam do tạp chí Global Banking và Finance Review trao tặng, lọt vào bảng xếp hạng 50 Doanh nghiệp lợi nhuận xuất sắc Việt Nam của VNR500… 

TPBank tích cực tham gia nhiều hoạt động cộng đồng như hoàn tất xây dựng trường tiểu học Trà Mần cho các em nhỏ ở Mèo Vạc, Hà Giang. Đồng hành cùng giấc mơ khởi nghiệp của các startup trong Shark Tank.

Chiến lược kinh doanh của TPBank rất khác biệt so với “đồng sự” cùng ngành.

Chiến lược kinh doanh và làm thương hiệu thông minh của TPbank

Theo Asian Banker, chính mô hình tiếp thị trực tuyến và chiến lược định vị khác biệt gắn liền với công nghệ đã giúp TPB nhanh chóng khẳng định được vị thế của mình trong nhóm ngành ngân hàng tại Việt Nam.

Tuổi đời của TPBank nhỏ hơn các đàn anh đàn chị trong ngành, nhưng ngân hàng này đã sớm định vị cho mình riêng một chiến lược đó là tập trung chủ yếu vào chuyển đổi số dựa trên nền tảng công nghệ tiên tiến, hiện đại.

Có thể bạn chưa biết, TPBank chính là ngân hàng đầu tiên tại Việt Nam hoàn thành toàn bộ quy trình eKYC (định danh khách hàng điện tử) đến bước xác minh danh tính cao nhất thông qua gọi thoại video.

TPBank đã chấp nhận từ bỏ giải pháp Mobile Banking cũ dự trên HTML5 để mua một giải pháp mới từ đối tác ở Châu Âu, rồi xây dựng nên một ứng dụng mới là eBank - một ứng dụng như một ngân hàng thu nhỏ (mini-core banking) dựa trên nền tảng Microservice với giao diện người dùng vô cùng hiện đại. Đây chính là giải pháp digital banking mà hầu hết các ngân hàng hiện nay tại Việt Nam đang áp dụng.

Chính ứng dụng này đã chinh phục được khách hàng nhờ các tính năng tiện dụng và vượt trội.

TPBank được đánh giá là ngân hàng có nhiều sản phẩm dịch vụ độc đáo, được cải tiến và cập nhật thường xuyên, đảm bảo đáp ứng nhanh nhu cầu của khách hàng.

3. Ban lãnh đạo công ty

Ông Đỗ Minh Phú giữ chức vụ Chủ tịch HĐQT nhiệm kỳ 2018 - 2023. Ông đồng thời là Chủ tịch Hội đồng sáng lập, Chủ tịch Hội đồng đầu tư của CTCP Tập đoàn Vàng bạc Đá quý DOJI.

Phó Chủ tịch HĐQT có: Ông Đỗ Anh Tú, ông Lê Quang Tiến, ông Shuzo Shikata;

Thành viên HĐQT có: Bà Nguyễn Thu Hà, ông Eichiro So;

Bà Đỗ Thị Nhung giữ chức vụ Thành viên HĐQT độc lập.

Mô hình hoạt động bộ máy vận hành của TPbank

II. Cổ phiếu TPB

1. Mã TPB trên sàn chứng khoán

Mã chứng khoán: TPB;

Sàn: HOSE;

Số cổ phiếu đang lưu hành: 1,581,755,495 cổ phiếu;

Giá: 25,300 VND/cổ phiếu (ngày 17/03/2023);

Biến động 52 tuần: 41,300 VND - 19,400 VND;

EPS: 3,959;

PE: 6.23;

PB: 1.21.

Giá cổ phiếu TPB trên sàn chứng khoán Việt Nam (Nguồn: Vietstock)

2. Lịch sử giá cổ phiếu TPB

Biểu đồ giá cổ phiếu TPB từ khi lên sàn cho đến nay (Nguồn: TradingView)

Nhìn vào biểu đồ ta thấy từ 2018 - 2021, cổ phiếu TPB không có nhiều biến động, thời kỳ từ 2019 - 2020 tăng nhẹ rồi lại giảm nhẹ từ 2020 - 2021. Nhưng bắt đầu từ năm 2021, TPB vụt sáng, tăng vượt bậc và chạm đỉnh vào năm 2022. Sau đó từ quý 3 năm 2022 đến đầu năm 2023, theo xu hướng chung của thị trường là giảm giá. Nhưng vẫn có sức bật tăng khá tốt vào thời điểm này.

Giá cao nhất: 52,000 VND/cổ phiếu (10/12/2021)

Giá thấp nhất: 13,260 VND/cổ phiếu (01/04/2020)

Khối lượng giao dịch cao nhất: 22.969.600 cổ phiếu (05/12/2022)

Khối lượng giao dịch thấp nhất: 14.600 cổ phiếu (04/02/2020)

*Tính theo giá đóng cửa.

3. Tiềm năng cổ phiếu TPB năm 2023

Từ cuối năm 2022 cho đến nay, tình hình tín dụng khá ảm đạm do lãi suất cho vay neo đậu ở mức cao. Nhưng từ ngày 15/03/2023, NHNN đã có động thái hạ lãi suất điều hành xuống từ 0.5% - 1%, điều này có tác động tích cực đến NIM của các ngân hàng, kích thích việc vay và giải ngân tín dụng, giảm thiểu chi phí tín dụng.

Tiềm năng đầu tư cho những mã cổ phiếu ngân hàng

TPB hiện là một trong những đơn vị dẫn đầu xu hướng ngân hàng bán lẻ tại Việt Nam. Kết thúc năm 2022, TPB ghi nhận tổng lợi nhuận thuần đạt 15,617 tỷ đồng, tăng 15.5% svck năm trước. LNTT đạt 7,828 tỷ đồng cũng tăng 29.6% so với năm ngoái. Đây đã là năm thứ 11 liên tiếp, ngân hàng này tăng trưởng dương. Chi phí dự phòng rủi ro tín dụng của ngân hàng luôn được trích lập ở mức cao, tạo bộ đệm tốt cho các năm sau.

Biểu đồ tăng trưởng lợi nhuận từ năm 2016 - 2022 của TPB (Nguồn: 24hmoney)

Về cơ cấu tài sản sinh lời: Tài sản sinh lời của TPB tăng 11.1% svck năm ngoái. Trong đó, TPB ưu tiên cho KH cá nhân vay vốn vì nhóm KH này có lãi suất cho vay cao hơn, hạn chế cho vay đầu tư BĐS vì ngành BĐS chưa được tháo gỡ, đang chồng chất khó khăn và thách thức. Ngoài ra, TPB còn là một trong những ngân hàng hoạt động mạnh ở thị trường liên ngân hàng với tỷ trọng cho vay khá lớn, năm 2022 con số này là 17.7%, gần như TPB đã chuyển sang là một đơn vị cho vay ròng trong quý IV/2022 vừa qua.

Tăng trưởng tín dụng được dẫn dắt bởi mảng cho vay bán lẻ (chủ yếu là vay mua nhà) tăng 14.3% tính từ đầu năm đến cuối năm 2022. 

Tiền gửi có kỳ hạn tăng 49% do lãi suất huy động tăng cao, thu hút nguồn tiền từ người dân. Tỷ lệ CASA giảm từ 23% vào cuối năm 2021 còn 18% vào cuối năm 2022, do khách hàng chuyển hết sang gửi có kỳ hạn để hưởng lãi suất cao hơn.

HĐQT của TiênPhongBank thông báo, tỷ lệ cổ tức bằng tiền mặt trong năm 2023 sẽ là 2,500VND/cổ phiếu và chốt danh sách chia cổ tức vào đầu tháng 3 này.

Ở thời điểm hiện tại, định giá TPB đang ở mức 0.98 lần P/B 2023, tương đương -2 độ lệch chuẩn trung bình 3 năm.

Bên cạnh đó, dự kiến trong năm 2023, nhóm ngân hàng phải đối mặt với việc NHNN tăng lãi suất điều hành, thanh tra trái phiếu doanh nghiệp, các doanh nghiệp bất động sản liên tục “đổ ngã”… những điều này ít nhiều ảnh hưởng đến chất lượng tài sản, dư địa cho vay cũng như các chi phí đầu vào, dẫn tới sự tác động đến lợi nhuận trong tương lai. Dự đoán, tăng trưởng lợi nhuận ròng của TPB sẽ chậm lại trong 2 năm 2023 - 2024, đạt khoảng 16% - 18% svck năm trước đó.

Vì vậy, VNDirect khuyến nghị mức giá mục tiêu cho cổ phiếu TPB năm 2023 là 31,000 VND/cổ phiếu (sử dụng phương pháp P/B 2023 1.2 lần và phương pháp định giá thu nhập thặng dư để tính). Như vậy mức giá này đã tăng 22.5% so với mức giá 25,300 VND/cổ của ngày 17/03/2023.

Xem ngay:  Đầu tư cổ phiếu là gì? Kinh nghiệm đầu tư cổ phiếu cho người mới

III. Cách mua cổ phiếu TPB an toàn, tiện lợi

Nhà đầu tư có thể mua cổ phiếu TPB tại Công ty Chứng khoán Tiên Phong trực thuộc TPBank.

Tham khảo ngay tại website chính thức: https://tpbs.com.vn/ hoặc app TPS mobile.

Nếu bạn chưa có tài khoản, hay nhấp vào mục mở tài khoản để có một tài khoản để giao dịch chứng khoán cho mình.

Bước 1: Điền thông tin chủ tài khoản: nhập chính xác và đầy đủ thông tin, số điện thoại, email và thông tin tài khoản ngân hàng chính chủ;

Bước 2: Đăng ký dịch vụ, chọn các dịch vụ tiện ích theo nhu cầu, chẳng hạn tài khoản chứng khoán là trái phiếu, ký quỹ hay tài khoản thường…

Bước 3: Xác thực thông tin bằng cách chụp CCCD mặt trước và mặt sau theo hướng dẫn, lưu ý căn chỉnh ánh sáng đồng đều, không có đốm sáng làm ảnh hưởng phần mềm nhận diện khuôn mặt. Hệ thống sẽ tự động đọc và điền thông tin theo CCCD, bạn cần phải soát lại xem có đúng không để chỉnh sửa. Giữ camera ngang tầm điện thoại khuôn mặt, rồi thực hiện theo yêu cầu trên màn hình để hệ thống nhận diện khuôn mặt khớp với hình trên CCCD.

Bước 4: Ký hợp đồng với TPS. Trước khi ký xác nhận bạn cần phải đọc thật kỹ hợp đồng để hiểu rõ các điều khoản;

Bước 5: Kiểm tra email nhận thông tin tài khoản và hợp đồng đã ký 

Như vậy là hoàn tất việc mở, TPS sẽ duyệt tài khoản và khách hàng có thể giao dịch khi nạp tiền vào.

Cách mua cổ phiếu TPB nhanh chóng, an toàn

Lưu ý, khớp lệnh ở mức giá thấp nhất, chọn số lượng theo nhu cầu, số lượng này phải lớn hơn hoặc bằng mức giá tối thiểu theo quy định của sàn HOSE. Ví dụ, tối thiểu phải mua 100 cổ phiếu, mức giá của TPB đang là 25,300 VND/cổ, vậy thì sau khi đã nộp tiền ký quỹ, số tiền của bạn phải trên 2,530,000 VNĐ mới mua được.

Bạn có thể gọi điện vào số 1900 636 699 để được tư vấn và đặt lệnh nhanh chóng.

Địa chỉ liên hệ: Tầng 4, tầng 7, số 81-83-85 Hàm Nghi, phường Nguyễn Thái Bình, Quận 1, TP.HCM;

Tại Hà Nội liên hệ: Tầng 12, số 5 Lê Duẩn, phường Điện Biên, quận Ba Đình.

Ngoài cách mua trực tiếp tại TPS thì nhà đầu tư cũng có thể tìm mua cổ phiếu TPB trên các ứng dụng tài chính của các công ty chứng khoán khác như VCBS, MBS, SSI, VND… hoặc bất cứ ứng dụng nào có đội ngũ quản lý uy tín mà bạn biết.

IV. Xem thông tin cổ phiếu TPB tại TOPI

Trên giao diện màn hình của ứng dụng tài chính TOPI, bạn nhấp vào mục cổ phiếu. Search TPB tại thanh công cụ tìm kiếm, kết quả sẽ ra Ngân hàng TMCP Tiên Phong. Trong đó:

Mục tổng quan gồm những thông tin về giá hiện tại, mức giá trần, giá sàn, khối lượng giao dịch và biểu đồ giá của TPB;

Mục giới thiệu về ngân hàng, mã chứng khoán, ngày niêm yết, vốn hoá, cơ cấu cổ đông của TPB;

Mục sự kiện gồm các văn bản liên quan đến cuộc họp cổ đông thường niên, trả cổ tức bằng cổ phiếu của ngân hàng TPB;

Mục tin tức gồm các tin tức liên quan đến TPB cũng như khối ngân hàng;

Mục tài chính giúp nhà đầu tư nắm được sức khoẻ tài chính trong 4 năm gần nhất của ngân hàng;

Báo cáo doanh nghiệp gồm những báo cáo cập nhật kèm khuyến nghị đối với cổ phiếu TPB.

Tính năng cổ phiếu trên ứng dụng TOPI

Tóm lại, trước những khó khăn chung của ngành ngân hàng, tăng trưởng lợi nhuận ròng của TPB sẽ chậm lại trong năm 2023 do tăng trưởng tín dụng nhẹ, tỷ lệ chi phí tín dụng tăng, NIM bị thu hẹp lại. Tuy nhiên, về dài hạn TPB vẫn là một trong những ngân hàng dẫn đầu xu hướng ngân hàng tại Việt Nam nhờ lợi thế cạnh tranh rõ ràng về mảng chuyển đổi số. Vì vậy, nhà đầu tư có thể tiếp tục nắm giữ cổ phiếu TPB để đạt có thể đạt mục tiêu lợi nhuận trong dài hạn.