Những sàn giao dịch vàng thế giới

Thị trường vàng thế giới được kết nối bởi 4 trung tâm giao dịch vàng lớn, trải rộng từ châu Á - Thái Bình Dương, Bắc Mỹ đến châu Âu, Trung Đông và các khu vực khác, với nhiều sở giao dịch và thị trường vàng quan trọng. Nếu bạn quan tâm đến giá vàng thế giới để phân tích, theo dõi và dự đoán xu hướng, hoặc đang tìm hiểu các thị trường để trực tiếp giao dịch vàng, hãy tham khảo ngay 17 sàn và trung tâm giao dịch vàng nổi tiếng trên thế giới dưới đây.

Sàn giao dịch vàng là gì?

Sàn giao dịch vàng là nền tảng tập trung (trực tuyến hoặc hiện vật) cho phép các thành viên mua bán vàng chuẩn hóa dưới dạng vàng vật chất hoặc các sản phẩm phái sinh

Tuy nhiên, cần phân biệt sở giao dịch tập trung (exchange) với thị trường OTC (Over The Counter).

Tại các sở giao dịch tập trung như COMEX, SGE, SHFE hay Osaka Exchange, giao dịch được thực hiện theo quy tắc chuẩn hóa của sở, có hệ thống khớp lệnh, thanh toán và cơ chế quản trị rủi ro tập trung.

Sàn giao dịch vàng là nền tảng giao dịch vàng vật chất hoặc sản phẩm phái sinh

Trong khi đó, thị trường OTC như London và Zurich chủ yếu hoạt động theo hình thức giao dịch song phương giữa các ngân hàng, nhà kinh doanh và khách hàng. London là trung tâm của thị trường kim loại quý OTC toàn cầu; giao dịch có thể được thiết kế linh hoạt về khối lượng, chất lượng, thời hạn và địa điểm giao nhận.

Cần lưu ý rằng: “Sàn giao dịch vàng” không đồng nghĩa với các website/app cho phép cá nhân giao dịch vàng ký quỹ, CFD hay tài khoản vàng. Các website/app này thường do công ty môi giới hoặc nhà cung cấp sản phẩm phái sinh vận hành, còn người dùng giao dịch theo biến động giá vàng thay vì trực tiếp tham gia một sở giao dịch vàng như COMEX, SGE hay SHFE. Vì vậy, trước khi giao dịch, nhà đầu tư cần xác định rõ mình đang mua vàng vật chất, hợp đồng tương lai, ETF hay sản phẩm phái sinh như CFD.

4 thị trường vàng nổi tiếng trên thế giới và các sàn vàng/trung tâm giao dịch tiêu biểu

Có thể chia các thị trường vàng lớn thành bốn cụm khu vực:

Tìm hiểu các sàn vàng, trung tâm giao dịch vàng nổi tiếng toàn cầu

Giờ mở cửa các thị trường vàng toàn cầu

Thị trường vàng thế giới hoạt động gần như liên tục nhờ sự nối tiếp giữa các trung tâm giao dịch tại châu Á, châu Âu và Mỹ:

Thị trường Mỹ: Thời gian giao dịch hợp đồng tương lai vàng chuẩn trên sàn COMEX qua nền tảng CME Globex từ Chủ Nhật đến thứ Sáu hằng tuần

Lịch giao dịch theo Giờ Việt Nam (UTC+7)

• Mở cửa tuần: Chủ Nhật lúc 17:00 (Mùa đông) hoặc 18:00 (Mùa hè).

• Đóng cửa tuần: Thứ Sáu lúc 16:00 (Mùa đông) hoặc 17:00 (Mùa hè).

Tạm dừng 60 phút mỗi ngày từ 16:00 - 17:00 (Mùa đông) hoặc 17:00 - 18:00 (Mùa hè).

Cập nhật giờ giao dịch của các thị trường vàng thế giới

Thị trường London: Giá vàng LBMA được xác lập hai lần mỗi ngày vào 10:30 và 15:00 theo giờ London, do ICE Benchmark Administration quản lý độc lập. Quy đổi sang giờ Việt Nam là khoảng 16:30 và 21:00 trong mùa hè, hoặc 17:30 và 22:00 trong mùa đông.

Thị trường Thượng Hải: SGE có cả phiên giao dịch ngày và phiên giao dịch đêm. Theo giờ Trung Quốc, thị trường khớp lệnh hoạt động từ 09:00 - 15:30 và 20:00 - 02:30 ngày hôm sau.

Do Việt Nam chậm hơn Trung Quốc 1 giờ, các khung giờ tương ứng theo giờ Việt Nam là:

• Phiên ngày: 08:00 - 14:30
• Phiên đêm: 19:00 - 01:30 ngày hôm sau.

17 sàn vàng và trung tâm giao dịch vàng nổi tiếng trên thế giới

1. SGE - Sàn giao dịch vàng Thượng Hải (Trung Quốc)

SGE - Shanghai Gold Exchange là sàn giao dịch vàng Thượng Hải, được thành lập năm 2002 theo quyết định của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc và chịu sự giám sát của cơ quan này. Sàn vận hành nhiều sản phẩm vàng, bao gồm vàng giao ngay và các sản phẩm kỳ hạn; đồng thời có SGE International dành cho các tổ chức quốc tế tham gia thị trường kim loại quý Trung Quốc.

SGE có vị trí đặc biệt trong hệ thống vàng Trung Quốc và được chính SGE mô tả là sàn giao dịch vàng giao ngay lớn nhất thế giới. Đây cũng là một trong những trung tâm quan trọng nhất đối với quá trình hình thành giá vàng tại châu Á.

2. SHFE - Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải (Trung Quốc)

SHFE - Shanghai Futures Exchange là một trong những sở giao dịch phái sinh hàng hóa quan trọng của Trung Quốc. Khác với SGE tập trung mạnh vào thị trường vàng vật chất và giao ngay, SHFE cung cấp các hợp đồng tương lai vàng và bạc.

Do đó, SGE và SHFE có vai trò bổ trợ trong hệ thống thị trường vàng Trung Quốc: một bên thiên về thị trường vàng giao ngay/vật chất, bên còn lại tập trung vào phái sinh.

3. JPX - Osaka Exchange (Nhật Bản)

Sàn vàng JPX - Osaka Exchange thuộc Japan Exchange Group là nơi giao dịch các hợp đồng tương lai và quyền chọn vàng của Nhật Bản. Các sản phẩm vàng trước đây được giao dịch tại Tokyo Commodity Exchange (TOCOM). Từ tháng 7/2020, hoạt động giao dịch kim loại quý, bao gồm vàng futures và options, được chuyển sang Osaka Exchange.

Hợp đồng vàng tiêu chuẩn của Nhật Bản có quy mô 1 kg, trong khi quyền chọn trên hợp đồng tương lai vàng có quy mô 100 gram.

Xem thêm: Tại sao giá vàng tăng nhưng không phải ai cũng có lãi?

4. MCX - Multi Commodity Exchange of India (Ấn Độ)

MCX là một trong những sở giao dịch hàng hóa quan trọng của Ấn Độ, nơi các hợp đồng tương lai vàng được giao dịch với thanh khoản lớn. Thị trường MCX có vai trò đáng chú ý bởi Ấn Độ là một trong những quốc gia tiêu thụ vàng lớn trên thế giới. Giá vàng trên MCX thường được nhà đầu tư và doanh nghiệp trong nước sử dụng để quản trị rủi ro giá vàng.

5. IIBX -  India International Bullion Exchange (Ấn Độ)

Sàn giao dịch vàng IIBX - India International Bullion Exchange đặt tại GIFT City, Gujarat và bắt đầu hoạt động từ năm 2022. IIBX được xây dựng như một thị trường chuyên biệt cho vàng và kim loại quý, hỗ trợ giao dịch, thanh toán và giao nhận vàng thỏi. Sàn hiện cung cấp cả sản phẩm vàng giao ngay và hợp đồng tương lai, với nhiều quy cách về độ tinh khiết, khối lượng, kỳ hạn và địa điểm giao nhận.

IIBX cũng có vai trò trong việc tổ chức lại hoạt động nhập khẩu và phân phối vàng thỏi của Ấn Độ thông qua một hạ tầng giao dịch được quản lý tập trung.

6. Hong Kong Gold Exchange (Hồng Kông)

Hồng Kông có lịch sử lâu đời trong giao dịch vàng vật chất. Trước đây, thị trường này gắn với Chinese Gold & Silver Exchange (CGSE), tổ chức được thành lập từ năm 1910. Theo thông báo của CGSE, Hong Kong Gold Exchange được đăng ký trong năm 2024 và chính thức tiếp nhận hoạt động giao dịch vàng, bạc giao ngay từ ngày 1/1/2025. Thị trường vàng Hồng Kông có vai trò kết nối hoạt động giao dịch vàng vật chất giữa Trung Quốc đại lục, châu Á và thị trường quốc tế.

7. KRX - Korea Exchange Gold Market (Hàn Quốc)

KRX Gold Market là thị trường vàng giao ngay do Korea Exchange vận hành từ năm 2014. Vàng đủ điều kiện giao dịch trên sàn này phải đáp ứng tiêu chuẩn chất lượng và được kiểm định. Nhà đầu tư cá nhân có thể tham gia thông qua các công ty chứng khoán hoặc công ty giao dịch phái sinh là thành viên của thị trường.

Một đặc điểm đáng chú ý là vàng được lưu ký tại Korea Securities Depository và nhà đầu tư đáp ứng điều kiện có thể yêu cầu nhận vàng vật chất thông qua thành viên thị trường.

Xem thêm: Giá vàng tăng mạnh, chủ tiệm vàng có lãi hơn không?

8. Bursa Malaysia Derivatives - Malaysia

Bursa Malaysia Derivatives cung cấp hợp đồng Gold Futures (FGLD), cho phép nhà đầu tư tiếp cận biến động giá vàng quốc tế.

FGLD được định giá bằng USD nhưng thanh toán bằng Ringgit Malaysia. Hợp đồng được giao dịch điện tử và chịu sự quản lý của Securities Commission Malaysia. Sản phẩm này chủ yếu phục vụ nhu cầu đầu tư, quản trị rủi ro và phòng hộ trước biến động giá vàng.

9. TFEX - Thailand Futures Exchange (Thái Lan)

TFEX là thị trường phái sinh của Thái Lan, cung cấp các sản phẩm liên quan đến vàng, trong đó có Gold Futures. Các sản phẩm vàng của TFEX cho phép nhà đầu tư tiếp cận biến động giá vàng mà không nhất thiết phải nắm giữ vàng vật chất. Đây cũng là công cụ được sử dụng để phòng hộ rủi ro giá vàng.

10. ICE Futures Singapore (Singapore)

ICE Futures Singapore từng phát triển Kilo Gold Futures, hợp đồng vàng có thể giao nhận vật chất với quy mô tối thiểu 1 kg vàng có độ tinh khiết 99,99%. Hợp đồng được thiết kế phù hợp với đặc điểm giao dịch vàng kilobar phổ biến tại châu Á, với việc giao nhận thông qua các kho được phê duyệt tại Singapore.

11. COMEX - CME Group (Hoa Kỳ)

Sàn vàng COMEX, thuộc CME Group, là một trong những thị trường phái sinh vàng quan trọng nhất thế giới. Hợp đồng Gold Futures tiêu chuẩn của COMEX có quy mô 100 troy ounce và được giao dịch trên hệ thống CME Globex. Hợp đồng này có vai trò quan trọng trong việc hình thành giá tham chiếu và quản trị rủi ro trên thị trường vàng quốc tế.

Ngoài hợp đồng tiêu chuẩn, CME Group còn cung cấp Micro Gold Futures và các sản phẩm vàng quy mô nhỏ hơn, giúp mở rộng khả năng tiếp cận thị trường phái sinh. Với thanh khoản cao, dữ liệu giao dịch minh bạch và hệ thống thanh toán tập trung, giá vàng COMEX thường được giới đầu tư quốc tế theo dõi sát sao.

12. London OTC - LBMA (Vương quốc Anh)

London là trung tâm quan trọng nhất của thị trường vàng OTC toàn cầu. Khác với COMEX, đây không phải một sở giao dịch tập trung theo mô hình khớp lệnh liên tục. LBMA là hiệp hội ngành nghề đại diện cho thị trường vàng và bạc thỏi tại London. Thị trường Loco London hoạt động chủ yếu theo cơ chế OTC giữa các ngân hàng, nhà kinh doanh và khách hàng tổ chức.

Điểm đặc biệt quan trọng của London là LBMA Gold Price, mức giá chuẩn quốc tế của vàng giao tại London. Giá được xác lập hai lần mỗi ngày, lúc 10h30 và 15h00 theo giờ London, bằng USD/troy ounce và do ICE Benchmark Administration quản trị độc lập. Vì vậy, khi theo dõi "giá vàng thế giới", nhà đầu tư thường gặp hai tham chiếu quan trọng là giá vàng giao ngay/London OTC và giá vàng futures/COMEX.

13. Thị trường OTC Zurich (Thụy Sĩ)

Zurich là một trung tâm vàng vật chất và OTC lâu đời của châu Âu, gắn chặt với hệ thống tinh luyện, lưu trữ và kinh doanh vàng của Thụy Sĩ.

Không nên gọi Zurich là một "sàn vàng" theo nghĩa sở giao dịch tập trung. Đây phù hợp hơn với khái niệm trung tâm giao dịch vàng OTC.

Zurich có mối liên hệ chặt chẽ với London trong hoạt động giao dịch, thanh toán và lưu chuyển vàng vật chất quốc tế.

14. DGCX - Dubai Gold & Commodities Exchange (UAE)

DGCX là sở giao dịch phái sinh hàng hóa tại Dubai và được thành lập năm 2005. Đây là một trong những trung tâm phái sinh quan trọng của khu vực Trung Đông. DGCX cung cấp nhiều sản phẩm phái sinh, trong đó có các hợp đồng liên quan đến vàng. Năm 2026, DGCX tiếp tục mở rộng sản phẩm vàng giao ngay, bao gồm Spot Gold T+0 thanh toán bằng dirham UAE.

Dubai có vị trí đặc biệt trong chuỗi giao dịch vàng quốc tế nhờ vai trò là trung tâm thương mại vàng vật chất giữa châu Á, Trung Đông và các thị trường khác.

15. Borsa Istanbul (Thổ Nhĩ Kỳ)

Borsa Istanbul vận hành Precious Metals and Diamond Market, kế thừa hoạt động của Istanbul Gold Exchange trước đây.

Thị trường này cho phép giao dịch vàng tiêu chuẩn và không tiêu chuẩn, đồng thời có hệ thống lưu ký kim loại quý. Borsa Istanbul cũng có thị trường cho vay kim loại quý và các sản phẩm phái sinh vàng.

Đây là một trong những đầu mối vàng quan trọng tại khu vực kết nối châu Âu, Trung Đông và châu Á.

16. MOEX - Moscow Exchange (Nga)

Moscow Exchange vận hành thị trường phái sinh với nhiều sản phẩm hàng hóa, trong đó có Gold Futures và các hợp đồng liên quan đến vàng. MOEX có vai trò quan trọng đối với hoạt động giao dịch và quản trị rủi ro vàng của thị trường tài chính Nga.

17. B3 - Brasil Bolsa Balcão (Brazil)

B3 - Brasil Bolsa Balcão  là sở giao dịch chứng khoán và phái sinh lớn của Brazil. Từ năm 2025, B3 đưa vào giao dịch hợp đồng tương lai vàng mới với mã GLD. Hợp đồng có quy mô 1 troy ounce, thanh toán bằng tiền mặt và sử dụng LBMA Gold Price PM làm tham chiếu thanh toán khi đáo hạn. Sản phẩm giúp nhà đầu tư tại Brazil tiếp cận biến động giá vàng quốc tế thông qua một thị trường phái sinh được tổ chức và quản lý tập trung.

Lợi ích khi theo dõi và giao dịch trên các thị trường vàng thế giới

Việc hiểu các trung tâm và sàn giao dịch vàng lớn giúp nhà đầu tư không chỉ biết "giá vàng thế giới" đang tăng hay giảm mà còn hiểu giá đó được hình thành ở đâu và thuộc loại thị trường nào.

Theo dõi giá vàng toàn cầu

Ba thị trường có vai trò đặc biệt quan trọng là London OTC, thị trường futures Mỹ và SGE. Theo World Gold Council, đây là ba trung tâm giao dịch vàng quan trọng nhất, chiếm hơn 90% khối lượng giao dịch toàn cầu theo dữ liệu được tổ chức này sử dụng.

Trong thực tế, nhà đầu tư Việt Nam thường có thể theo dõi:

• Spot/London OTC: phản ánh giá vàng giao ngay quốc tế.
• COMEX Gold Futures: phản ánh giá hợp đồng tương lai vàng.
• LBMA Gold Price: giá benchmark vàng giao tại London.
• SGE: tham khảo diễn biến thị trường vàng vật chất châu Á.

Không nên mặc định các mức giá này phải giống nhau hoàn toàn. Khác biệt về thời điểm giao dịch, kỳ hạn, chi phí tài chính, tỷ giá và điều kiện giao nhận có thể khiến giá giữa các thị trường chênh lệch.

Cách quy đổi giá vàng thế giới sang giá vàng Việt Nam

Giá vàng quốc tế thường được niêm yết bằng USD/troy ounce, trong khi vàng tại Việt Nam thường được báo theo đồng/lượng.

Một troy ounce tương đương khoảng 31,1035 gram, còn một lượng vàng Việt Nam tương đương 37,5 gram.

Do đó:

Giá vàng thế giới quy đổi (đồng/lượng) = Giá vàng quốc tế (USD/oz) × 37,5 / 31,1035 × Tỷ giá USD/VND

Có thể rút gọn:

Giá quy đổi ≈ Giá vàng quốc tế × 1,20565 × tỷ giá USD/VND

Ví dụ, nếu giá vàng quốc tế là X USD/oz thì trước khi tính các yếu tố khác, giá quy đổi lý thuyết sang đồng/lượng được tính bằng X × 1,20565 × tỷ giá USD/VND.

Sau khi quy đổi về cùng đơn vị, có thể tính:

Chênh lệch tuyệt đối = Giá vàng trong nước - Giá vàng thế giới quy đổi

Hoặc:

Chênh lệch tương đối (%) = (Giá vàng trong nước - Giá vàng thế giới quy đổi) / Giá vàng thế giới quy đổi × 100

Tuy nhiên, đây chỉ là phép so sánh tham khảo. Giá vàng trong nước còn chịu tác động của tỷ giá, chi phí nhập khẩu, thuế và chi phí liên quan, chi phí gia công, thương hiệu, cung - cầu trong nước, thanh khoản và mức chênh lệch mua - bán. Vì vậy, không nên coi chênh lệch giữa giá trong nước và giá quốc tế là một khoản lợi nhuận chắc chắn có thể arbitrage.

Việt Nam đã có sàn giao dịch vàng chính thức chưa?

Hiện nay, Việt Nam vẫn đang trong giai đoạn nghiên cứu đề xuất thành lập sàn/sở giao dịch vàng quốc gia, chưa có sàn vàng chính thức. Người dân hiện chỉ có thể mua bán vàng vật chất (như vàng miếng SJC, vàng nhẫn 9999) trực tiếp tại các ngân hàng thương mại nhà nước hoặc các doanh nghiệp vàng bạc đá quý được cấp phép (như DOJI, PNJ...).

Với nhà đầu tư Việt Nam muốn tiếp cận vàng vật chất thuận tiện hơn, TOPI cung cấp giải pháp mua bán vàng vật chất DOJI theo thời gian thực, không mất phí giao dịch và phí giữ vàng, giao dịch nhanh chóng, an toàn và có thể rút vàng vật chất về khi có nhu cầu.

Thị trường vàng thế giới là một mạng lưới gồm nhiều sàn giao dịch và trung tâm OTC, trong đó London OTC, COMEX và Shanghai Gold Exchange giữ vai trò đặc biệt quan trọng. Đối với nhà đầu tư Việt Nam, việc theo dõi đồng thời giá Spot/London, COMEX và tỷ giá USD/VND sẽ giúp đánh giá sát hơn diễn biến giá vàng trong nước. Tuy nhiên, giá vàng Việt Nam không chỉ phụ thuộc vào giá quốc tế mà còn chịu ảnh hưởng của cung - cầu, chi phí, tỷ giá và đặc điểm riêng của thị trường nội địa.