Để đầu tư thành công, bạn cần phải hiểu báo cáo thường niên là gì, khác gì với báo cáo tài chính và đọc hiểu thế nào để nắm bắt được những thông tin quan trọng nhất của một doanh nghiệp cũng như kế hoạch kinh doanh, phương hướng phát triển trong giai đoạn tiếp theo.
Thế nào là báo cáo thường niên?
Báo cáo thường niên (Annual Report) là tài liệu được doanh nghiệp công bố hàng năm, công khai thông tin về tình hình tài chính, thành quả hoạt động kinh doanh, tình hình quản trị cũng như chiến lược phát triển trong năm tới. Đây là báo cáo của ban giám đốc gửi cho các cổ đông trước khi diễn ra đại hội cổ đông.
Báo cáo thường niên là tài liệu được doanh nghiệp công bố hàng năm
Nội dung và ý nghĩa của báo cáo thường niên
Báo cáo thường niên vừa là tài liệu mang tính pháp lý đồng thời cũng là ấn phẩm truyền thông của doanh nghiệp. Theo Thông tư 52/2012/TT-BTC ngày 05/04/2012 của Bộ Tài chính, nội dung của Báo cáo thường niên gồm:
- Thông tin khái quát về doanh nghiệp bao gồm quá trình hình thành và phát triển của công ty, ngành nghề và địa bàn kinh doanh, mô hình quản trị, bộ máy quản lý, định hướng phát triển, các rủi ro mà doanh nghiệp phải đối mặt, các sự kiện hoạt động và thành tựu nổi bật trong năm qua.
- Tình hình tài chính, hoạt động sản xuất kinh doanh, tổ chức và nhân sự, tình hình đầu tư, tình hình các dự án, cơ cấu cổ đông, thay đổi vốn đầu tư của chủ sở hữu trong một năm qua.
- Báo cáo thành tựu và đánh giá của Ban Giám đốc về kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh, tình hình tài chính, kế hoạch phát triển trong tương lai, Giải trình của Ban Giám đốc đối với ý kiến kiểm toán, những cải tiến về cơ cấu tổ chức, chính sách quản lý…
- Đánh giá của Hội đồng quản trị về hoạt động của Công ty và Ban Giám đốc công ty, Các kế hoạch, định hướng của Hội đồng quản trị, các giao dịch, thù lao, lợi ích của Hội đồng quản trị, Ban giám đốc và Ban kiểm soát.
- Ý kiến kiểm toán và Báo cáo tài chính đã được kiểm toán.
Xem báo cáo thường niên giúp nhà đầu tư hiểu sâu sắc về doanh nghiệp
Có thể nói báo cáo thường niên là cách để doanh nghiệp thể hiện sự minh bạch và trách nhiệm đối với nhà đầu tư hiện hữu, thu hút nhà đầu tư mới. Ngày nay, nhiều doanh nghiệp xem báo cáo thường niên như một công cụ quảng bá chính mình, tăng cường niềm tin của cổ đông, nhà đầu tư vào doanh nghiệp. Chính vì thế, báo cáo thường niên thường được thiết kế ấn tượng, sáng tạo, thu hút người đọc.
Lý do nhà đầu tư cần đọc báo cáo thường niên của doanh nghiệp
Đối với cổ đông, đọc báo cáo thường niên là cách để nắm được trong năm vừa qua, doanh nghiệp hoạt động có tốt không, có thực hiện được kế hoạch của năm trước đặt ra hay không, tình hình tài sản thế nào, tăng hay giảm… từ đó quyết định có tiếp tục đầu tư nữa không.
Đối với nhà đầu tư, đọc báo cáo doanh nghiệp là bước thu thập và phân tích cơ bản, giúp hiểu sâu sắc về doanh nghiệp: Có gì đặc biệt, đang triển khai dự án nào, kết quả ra sao. doanh thu của doanh nghiệp đến từ đâu, lĩnh vực kinh doanh chủ chốt là gì, trên thực tế đã đạt được bao nhiêu phần trăm dự định (cho thấy doanh nghiệp có nói “được làm được” không hay chỉ “chém gió” để dụ dỗ đầu tư)...
Từ những thông tin đó, nhà đầu tư có thể đưa ra dự đoán về hoạt động kinh doanh trong năm tiếp theo, quyết định xem có nên đầu tư vào hay không, lường trước các rủi ro để có phương hướng chống đỡ.
Báo cáo thường niên được xem như một ấn phẩm quảng bá cho doanh nghiệp
Phân biệt báo cáo thường niên và báo cáo tài chính
Đây là hai bản báo cáo quan trọng được nhiều nhà đầu tư quan tâm tìm kiếm thế nhưng lại hay bị nhầm lẫn. Sự khác biệt của hai loại báo cáo này nằm ở mục đích mà chúng phục vụ.
- Báo cáo tài chính trình bày một cách rõ ràng bằng con số về kết quả kinh doanh, tình hình hoạt động trong quá khứ, tài sản, nợ phải trả… của doanh nghiệp.
- Báo cáo thường niên lại cho thấy bức tranh toàn cảnh của doanh nghiệp, trong đó bao gồm cả tình hình tài chính. Có nghĩa là báo cáo thường niên sẽ bao gồm cả báo cáo tài chính.
Hướng dẫn đọc hiểu báo cáo thường niên của doanh nghiệp
Đối với nhà đầu tư, báo cáo thường niên là lựa chọn đầu tiên và quan trọng nhất để tìm kiếm thông tin về một công ty - đây chính là bí quyết phân tích và lựa chọn cổ phiếu của Warren Buffett.
Tất cả thông tin được đề cập đến trong báo cáo thường niên là thông tin chính thức do doanh nghiệp công bố, đặc biệt mọi số liệu tài chính đều đã được kiểm toán.
Do một bản báo cáo chứa lượng thông tin rất đồ sộ và dàn trải nên nhà đầu tư cần biết cách chắt lọc những thông tin quan trọng để đọc báo cáo hiệu quả mà không mất quá nhiều thời gian.
Nhà đầu tư cần biết cách khai thác thông tin trong báo cáo thường niên
Mỗi doanh nghiệp sẽ cấu trúc bản báo cáo khác nhau phù hợp với đặc thù của lĩnh vực đang hoạt động, nhưng nhìn chung đều bao gồm các thông tin do Thông tư 52/2012/TT-BTC quy định, bởi vậy, chỉ cần hiểu thông tin mình cần xem ở phần nào để chú trọng đọc kỹ phần đó.
Cách đọc và thu thập thông tin trong báo cáo thường niên như sau:
Phần 1: Các thành tựu nổi bật trong năm và thông điệp từ Chủ tịch Hội đồng quản trị
Thông thường, bạn sẽ thấy ngay những điểm nổi bật, những thành tựu mà doanh nghiệp đạt được trong năm vừa qua, kết quả kinh doanh ấn tượng và thách thức phải đối mặt ở những trang đầu tiên.
Thông điệp này cho thấy cái nhìn tổng quan về tình hình kinh doanh và hoạt động tài chính của doanh nghiệp. Thông điệp từ Tổng giám đốc, Chủ tịch HĐQT sẽ cho nhà đầu tư hiểu về sự vững mạnh của ban lãnh đạo công ty.
Phần 2: Tổng quan về công ty
Phần này cung cấp thông tin cơ bản về quá trình hình thành và phát triển của doanh nghiệp, ngành nghề kinh doanh chính, mô hình hoạt động, cơ cấu cổ đông, các công ty con và liên kết...
Thông tin ở phần này giúp nhà đầu tư cần hiểu rõ chuỗi giá trị của doanh nghiệp, cách thức hoạt động, các yếu tố đầu vào và đầu ra.
Phần 3: Kết quả kinh doanh trong năm qua và định hướng phát triển năm tới
Phần này tóm tắt báo cáo tổng quát của ban giám đốc về kết quả hoạt động kinh doanh của công ty trong năm vừa qua, những tiến bộ mà doanh nghiệp đã đạt được và những điều còn phải làm, lập kế hoạch phát triển trong tương lai. Thông thường sẽ được biểu diễn bằng số liệu và biểu đồ một cách trực quan, dễ hiểu.
Với phần này, nhà đầu tư sẽ thấy được tầm nhìn của ban lãnh đạo và dự kiến hoạt động kinh doanh trong tương lai, đây là những yếu tố quan trọng ảnh hưởng trực tiếp đến doanh thu, lợi nhuận, giá cổ phiếu.
Phần 4: Báo cáo tài chính
Phần này tổng hợp đầy đủ thông tin về tài chính của doanh nghiệp, bao gồm bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, bản thuyết minh báo cáo tài chính, giải trình báo cáo kiểm toán…
Thông tin tài chính được công bố trong báo cáo đã qua kiểm toán
Thông tin cho thấy tình hình tài sản, vốn chủ sở hữu, kết quả kinh doanh, các khoản nợ phải trả. Dựa vào báo cáo tài chính, nhà đầu tư có thể đánh giá được khả năng sinh lời, sức khỏe tài chính của doanh nghiệp và mức độ rủi ro ở tầm nào, có nên đầu tư không.
Tìm xem báo cáo thường niên của doanh nghiệp ở đâu?
Thông thường, file Báo cáo thường niên được đăng tải công khai trên website chính thức của doanh nghiệp, tại mục “Quan hệ cổ đông” hoặc “Quan hệ nhà đầu tư”. Bản cứng được in và gửi tới các cổ đông.
Việc đọc hiểu báo cáo thường niên đối với nhà đầu tư không chỉ là kỹ năng, mà còn là chìa khóa mở ra cánh cửa cơ hội. Thông qua việc nắm bắt thông tin chính xác, phân tích chiến lược kinh doanh và hiểu rõ bức tranh tài chính của doanh nghiệp, bạn sẽ tự tin hơn trong việc đưa ra các quyết định đầu tư. Hy vọng thông tin TOPI chia sẻ có thể giúp bạn hiểu báo cáo thường niên là gì và viết cách đọc hiểu, khai thác thông tin mình cần từ báo cáo.
